Гэп – это явление, которое, как магнит, привлекает внимание трейдеров и инвесторов в мире финансовых рынков. Гэп, или разрыв цены – это скачкообразное движение рынка (GAP – разрыв по англ.). Оно возникает, когда цена актива на открытии торгового периода – свечи, торговой сессии и т.п. – значительно отличается от уровня закрытия предыдущего периода. Это создает уникальные возможности для торговли, которые привлекают как опытных профессионалов, так и новичков.
В этой статье мы рассмотрим различные виды гэпов, их влияние на рынки и способы использования этого феномена. Вы узнаете, как эффективно распознавать гэпы, определять их потенциал в торговле и разрабатывать стратегии для успешной работы с этими разрывами цен. Также рассмотрим основные ошибки при торговле.
Независимо от вашего опыта на финансовых рынках, знание и умение правильно интерпретировать гэпы могут стать мощным инструментом в вашем арсенале трейдера и помочь достичь желаемых результатов в торговле на бирже, Форексе и рынке криптовалют.
Виды гэпов
Гэпы возникают по разным причинам, таким, как важные экономические события, новости, объявления о компаниях, или даже просто отсутствие торговой активности в определенные периоды времени. Однако, несмотря на их происхождение, гэпы представляют собой интересную возможность для трейдеров заработать на быстром движении цен.
Гэп может быть характеризован как:
«Up Gap» (положительный гэп), если цена открытия следующего периода выше цены закрытия предыдущего;
«Down Gap» (отрицательный гэп), если цена открытия ниже цены закрытия предыдущего периода.
По месту возникновения различают следующие виды:
Обычный гэп (Common Gap)
Самый распространенный тип гэпа, возникающий из-за разницы между закрытием предыдущего периода и открытием следующего. Возникает на графике цены без особых важных событий или новостей.
Гэп на открытии (Opening Gap)
На Московской бирже его часто называют «утренний гэп», т.к. торговая сессия начинается в 9 утра по Москве. Этот гэп формируется между ценой закрытия предыдущего периода и ценой открытия следующего периода, чаще всего из-за влияния новостей, событий или результатов рынка после закрытия.
Рис. 1
Гэп на открытии формируется из-за значительной разницы в спросе и предложении актива в период между закрытием и открытием рынка.Важные новости или события, произошедшие в период, когда рынок был закрыт, могут привести к изменению настроений и ожиданий участников рынка.
Появление важных данных о фундаментальных показателях экономики, политические анонсы, макроэкономические решения или изменения в регулировании – все это может стать катализаторами для гэпов на открытии. Также технические факторы, такие, как отбой цены от ключевых уровней поддержки и сопротивления, могут спровоцировать формирование гэпа на графике цены.
Переходный гэп (Breakaway Gap)
Этот тип гэпа возникает после периода низкой волатильности, когда рынок выходит из диапазона (флета) и начинает новое движение. Переходный гэп часто сопровождается сильным объемом торгов. Он образуется вначале нового тренда, когда цена актива резко меняет направление и открывается за пределами предыдущего торгового диапазона.
Рис. 2
Переходные гэпы возникают, когда влияющие на рынок события или фундаментальные факторы заставляют трейдеров переоценивать текущую ситуацию и пересматривать свои позиции. Это могут важные экономические данные, политические решения, новости о компаниях. Переходный гэп указывает на существенные изменения в настроениях рынка, когда быки (покупатели) или медведи (продавцы) начинают преобладать, и трендовое движение становится более вероятным.
Технические аспекты также играют роль – переходные гэпы часто возникают, когда цены преодолевают ключевые уровни поддержки или сопротивления, что может сигнализировать о смене направления тренда.
Гэп продолжения (Continuation Gap)
Возникает в середине тренда и указывает на то, что тренд продолжается после перерыва. Он указывает на устойчивость движения цены и подтверждает, что участники рынка сохраняют интерес к сделкам в текущем направлении.
Рис. 3
Это может быть вызвано появлением сильных фундаментальных факторов, таких, как важные новости, анонсы компаний, экономические данные или изменения в регулировании. Технические аспекты также играют роль – гэпы продолжения часто возникают, когда цены преодолевают ключевые уровни поддержки или сопротивления, что подтверждает устойчивость движения.
Эксгэп, или гэп истощения (Exhaustion Gap)
Этот тип гэпа возникает на последнем этапе движения тренда и указывает на истощение тренда, часто сопровождаясь разворотом цены. Эксгэпы представляют собой мощные сигналы, которые помогают принимать решения о возможных разворотах тренда или коррекциях.
Рис. 4
Одной из главных особенностей эксгэпов является их местоположение на графике. Они образуются вблизи ключевых уровней поддержки или сопротивления, которые трейдеры считают важными для определения будущего движения цены. Когда эксгэп возникает на конце тренда, это может свидетельствовать о том, что силы, поддерживающие текущее направление цены, исчерпаны, и рынок готов к развороту.
Важно отметить, что эксгэпы часто сопровождаются увеличенным объемом торгов, что является еще одним сигналом подтверждения. Большой объем торгов при возникновении эксгэпа указывает на активное участие большого числа трейдеров и инвесторов, что делает этот сигнал еще более значимым для принятия решения о дальнейших действиях.
Информационный гэп (Informational Gap)
Возникает в результате публикации важных фундаментальных данных, анонсов или новостей, которые могут сильно повлиять на рынок. Информационные гэпы предоставляют как потенциально выгодные торговые возможности, так и значительные риски. При правильной интерпретации информации и понимании ее влияния на рынок, трейдеры могут открывать выгодные позиции в направлении движения гэпа.
Однако, важно помнить, что информационные гэпы часто сопровождаются высокой волатильностью и риском быстрых изменений цены, что может привести к потерям. Поэтому необходимо всегда применять стратегии управления рисками и использовать стоп-лоссы.
По характеру движения цены различают:
Незакрытый гэп (Unclosed Gap)
Этот тип гэпа возникает, когда цена проходит несколько торговых сеансов без заполнения разрыва. В отличие от закрытых гэпов, которые обычно заполняются ценой в ближайшее время, незакрытые гэпы могут оставаться на графике в течение длительного периода времени, а иногда и навсегда. Это может привести к созданию важных уровней поддержки и сопротивления на графике, которые трейдеры активно используют в своих стратегиях.
Рис. 5
Закрытый гэп (Filled Gap)
Закрытый гэп возникает, когда цена возвращается к уровню открытия гэпа и «заполняет» разрыв, который возник между закрытием одного торгового периода и открытием следующего. Закрытие гэпа происходит, когда цена достигает уровня, на котором произошло его открытие, и продолжает свое движение в прежнем направлении.
Рис.6
В отличие от незакрытых гэпов, которые могут оставаться незаполненными на графике на протяжении длительного времени, закрытые гэпы обычно заполняются относительно быстро, часто в течение одного или нескольких торговых периодов. Это связано с тем, что закрытие гэпа часто служит сигналом для многих трейдеров открыть позиции против направления гэпа, что влияет на движение цены и способствует заполнению разрыва.
Отчетливый гэп (Runaway Gap)
Этот тип гэпа указывает на усиление текущего тренда и отмечается отсутствием значительной реакции к заполнению разрыва. Когда гэп возникает на графике цены, это может служить сильным сигналом для открытия позиции в направлении текущего тренда. Можно использовать отчетливые гэпы в качестве опоры для разработки своих торговых стратегий и установки уровней стоп-лосс для эффективного управления рисками.
Рис. 7
Изолирующий гэп (Island Gap)
Этот гэп создается, когда цена формирует островок (небольшой участок графика) отчетливо отделенный от основного тренда гэпами с обеих сторон. Довольно редкое явление.
Измерительный гэп (Measuring Gap)
Такой гэп возникает в процессе разворота тренда и может служить индикатором оценки будущего движения цены.
Измерительный гэп является ценным инструментом для прогнозирования будущих ценовых движений на рынке. После образования измерительного гэпа трейдеры часто применяют метод измерения его размера для определения возможного объема дальнейшего движения цены. Например, в случае положительного измерительного гэпа, размер которого составляет 10 пунктов, можно ожидать, что цена продолжит движение вверх на 10 пунктов после гэпа.
Как не надо торговать
Во всех классических учебниках и на популярных сайтах по трейдингу написано, что гэпы всегда закрываются, т.е. цена возвращается к уровню открытия гэпа. Эта стратегия называется «парковка гэпа», или «Gapping the Gap». Казалось бы, чего проще – увидели гэп вверх, вошли в продажу и сидим, ждем профит. Так в чем же проблема?
Как мы увидели выше, это не совсем так – гэпы далеко не всегда закрываются.
Даже если бы это было так, использовать этот факт в торговле было бы невозможно.
Рассмотрим вторую проблему более подробно. Предположим, что мы увидели гэп вверх (рис. 8) и по классическим рекомендациям вошли в продажу. Тейк-профит поставили на уровне открытия гэпа. Но цена продолжает расти. Перед тем, как закрыть гэп, цена может вырасти очень значительно, вгоняя нас в убыток. И что делать? Закрывать сделку? Ждать? Усредняться? А если цена так и продолжит расти, не закрыв гэп?
Рис. 8
Вы же понимаете, что профессиональный трейдинг несовместим с такими вопросами. Трейдер всегда, в любой рыночной ситуации, должен знать, что ему делать. Вот по таким моментам, как на ладони, видна разница между настоящими профи и «аналитиками», которые в жизни не совершили ни одной сделки, а умеют только давать советы сомнительного качества. Короче, торговать гэп по классике даже не пытайтесь, надеюсь, понятно почему.
Лирическое отступление. Я однажды нашел ценовую модель, которая отрабатывает с вероятностью больше 90% (не гэп), и уже думал, что я победил Форекс, я хозяин рынка, жизнь удалась и т.п. И даже испугался немного) Модель выглядит следующим образом: при наличии определенных факторов, если цена доходит до уровня А, она с вероятностью >90% дойдет до уровня Б (рис. 9).
Рис. 9
К сожалению, оказалось, что в торговле использовать эту модель не получится. Перед тем, как дойти до уровня Б, цена может откатиться вниз очень значительно. А может и не дойти совсем. Вероятность этого меньше 10%, но исход будет фатальным (рис. 10).
Рис. 10
Таким образом, вот одно из главных правил успешной торговли: всегда должно быть абсолютно четко понятно, куда ставить стоп. Если в торговой модели неясно, куда ставить стоп — применять ее нельзя, это путь к сливу. Запомните это правило и неукоснительно выполняйте.
Как надо торговать
Рассмотрим торговую систему «Первая свеча» с использованием гэпа на открытии торговой сессии, которую я разработал для торговли фьючерсом SI, это пара доллар – рубль. В системе, как понятно из ее названия, используется первая свеча торговой сессии. Она еще называется «гэповая свеча», т.е. свеча, которая отрабатывает утренний гэп, утренний дисбаланс спроса и предложения, накопившийся за ночь. Кроме этого, используется экспоненциальная скользящая средняя с периодом 200 (ЕМА200) для упрощенного определения тренда.
Правила торговой системы:
1. ЕМА200 растет – тренд вверх, ЕМА200 падает – тренд низ. Торговля только в направлении тренда.
2. Тренд вверх, первая свеча М15 белая – сразу открываем покупку, стоп-лосс и тейк-профит фиксированные, например 100 п. (рис. 11). Значения СЛ и ТП периодически корректируются с учетом волатильности инструмента.
Рис. 11
3. Тренд вверх, первая свеча М15 черная – ставим на HIGH свечи ордер бай-стоп, стоп-лосс и тейк-профит также фиксированные (рис. 12).
Рис. 12
4. Для тренда вниз все наоборот.
Рекомендую также применять дополнительные фильтры – по дням недели, по форме первой свечи и т.п. Например, если первая свеча не импульсная, т.е. тело свечи < 60% от ее размера – не торгуем, либо торгуем по правилам торговой системы «Выбитый пинбар». Вообще желательно перечитать эту статью, описанные в ней торговые системы отлично комбинируются с вышерассмотренной системой «Первая свеча».
Достоинства системы «Первая свеча»:
Простые и однозначные правила.
Хорошие результаты. Насколько я помню, особенно в пятницу отлично работает.
Небольшие трудозатраты – достаточно открыть терминал один раз в день в 9:15 мск.
Недостаток – небольшое количество сделок, одна в день либо ни одной, соответственно небольшая прибыль. Впрочем, можно протестировать систему на других ликвидных активах – индексе РТС, нефти и т.п. – подобрать параметры и использовать их в торговле для увеличения прибыли.
Дополнено. Система хорошо работает на китайском юане. Стоп 35 п., тейк 50 п.
Свежая сделка на юане:
Эту систему я когда-то программировал в TSLab. Если будут желающие, попробую найти файл, пишите в комментарии или на почту.
Выводы
Главное достоинство гэпа — его хорошо видно на графике. Это важно, т.к. торговля должна быть комфортной, без напряга. Определите для себя, какой вид гэпа вам наиболее «симпатичен» и разработайте торговую систему на его основе. Протестируйте ее на истории и подберите наилучшие параметры. После этого понаблюдайте на реальном графике, как отрабатывает ваша система. Если явного «слива» нет, можно начать торговать малыми объемами, постоянно оптимизируя параметры и увеличивая объем сделок. Главное — не торопиться, рынок никуда от вас не денется)
Таким образом, гэп представляет собой мощный инструмент на финансовых рынках, который предоставляет большие возможности для прибыльного трейдинга. Опытные трейдеры могут использовать гэпы в качестве сигнала для принятия обоснованных торговых решений, в то время как новички должны быть осторожны и обращаться к опыту и знаниям профессионалов, чтобы успешно справляться с этим сложным аспектом торговли.
Гэпы являются непременной частью реального трейдинга, и их понимание может стать ключевым фактором в достижении успеха на финансовых рынках. Необходимо всегда помнить о важности управления рисками, чтобы минимизировать возможные потери и обеспечить долгосрочную успешную торговлю. Понимание причин и характеристик гэпов, а также разработка эффективных торговых стратегий на их основе помогут вам преуспеть в искусстве трейдинга на бирже, рынке Форекс и криптовалютах.
Макс $ Инвест 
Загрузка ...